Article rédigé par La Finance Pour Tous pour Linxo
Définir ses objectifs patrimoniaux avant d'investir
Avant toute démarche d’optimisation, il est essentiel de clarifier ses objectifs. Souhaitez-vous vous constituer un complément de retraite, financer les études de vos enfants, transmettre un capital ou générer des revenus complémentaires ? Chaque projet nécessite une approche différente en termes d’horizon de placement et de niveau de risque.
L’horizon de placement joue un rôle déterminant dans vos choix. Pour un objectif à court terme (moins de 3 ans), privilégiez les placements sécurisés et liquides. À moyen terme (3 à 8 ans), vous pouvez envisager un équilibre entre sécurité et performance. Au-delà de 8 ans, les placements dynamiques comme les actions deviennent pertinents, le temps permettant d’amortir les fluctuations des marchés.
Votre profil de risque doit également guider vos décisions. Le plus souvent, on définit cinq profils de risque : sécuritaire, prudent, équilibré, dynamique et offensif en fonction de son appétence au risque. Un profil « dynamique » recherche de forts rendements en acceptant des risques élevés et d’éventuelles pertes en capital alors qu’un profil « sécuritaire » peu enclin au risque, privilégie la sécurité aux dépens de la recherche de rendement.
D’autres facteurs tels que l’âge ou la situation familiale et professionnelle vont également conditionner vos choix d’investissement. On n’investit pas de la même manière selon qu’on est seul, à deux avec ou sans enfants, jeune adulte ou près de la retraite ; salarié ou indépendant.
La diversification, pilier de toute stratégie patrimoniale
Le principe fondamental de l’optimisation patrimoniale repose sur la diversification. Il s’agit de « ne jamais mettre tous ses œufs dans le même panier », ce qui permet de lisser les risques et ainsi d’améliorer la performance globale, à terme.
Cette diversification s’opère à plusieurs niveaux. D’abord par classe d’actifs : placements monétaires, obligations (dette émise par un Etat ou une entreprise, sur les marchés financiers), immobilier, actions (part du capital social d’une entreprise). Chacun présente des caractéristiques propres en termes de rendement, de risque et de liquidité. L’immobilier offre des revenus réguliers et une protection contre l’inflation, mais demande un capital important et reste peu liquide. Les actions présentent un potentiel de plus-value élevé mais avec une volatilité significative. Les obligations apportent de la stabilité avec des rendements modérés.
La diversification géographique constitue également un atout. Investir uniquement sur le marché français expose aux aléas économiques nationaux. Élargir ses placements à l’international permet donc de « capter » la croissance d’autres zones géographiques et de bénéficier de cycles économiques différents, ce qui peut être un atout non négligeable !
Optimiser la fiscalité de son patrimoine
L’optimisation fiscale est un autre levier utile pour accroître la rentabilité de son patrimoine. Plusieurs placements bénéficient d’une enveloppe fiscale avantageuse parmi lesquels :
L’assurance-vie demeure le placement préféré des Français grâce à sa fiscalité attractive après 8 ans de détention. Les rachats bénéficient d’un abattement annuel et d’une taxation réduite. Elle offre également des avantages successoraux non négligeables, avec un abattement de 152 500 euros par bénéficiaire pour les versements effectués avant 70 ans, ce qui est utile le moment venu.
Le Plan d’Épargne en Actions (PEA) permet d’investir en actions européennes avec une exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans de détention, seuls les prélèvements sociaux restant dus.
Arbitrer régulièrement son portefeuille
Un patrimoine optimisé n’est pas figé. Il nécessite des arbitrages (des choix d’achat et de vente) réguliers pour s’adapter à l’évolution de votre situation personnelle, aux changements de législation et aux fluctuations des marchés. Les arbitrages permettent de limiter les pertes et de s’orienter vers les meilleures opportunités financières.
Réalisez un bilan patrimonial annuel pour évaluer la performance de vos placements, vérifier l’adéquation avec vos objectifs et identifier les éventuels déséquilibres, est particulièrement utile.
Anticiper la transmission de son patrimoine
La transmission de son patrimoine est une question souvent éloignée de nos préoccupations. Pourtant, elle mérite toute notre attention, car le fait de s’y prendre suffisamment tôt permet de se préparer sereinement. Et ce quel que soit le niveau de son patrimoine.
En fonction de votre situation personnelle (seul, en union libre, Pacsé, marié, avec ou sans enfants) et professionnelle, plusieurs solutions existent.
Les donations permettent de transmettre de son vivant tout en bénéficiant d’abattements fiscaux qui se renouvellent tous les 15 ans. Entre parents et enfants, cet abattement s’élève à 100 000 euros par parent et par enfant. Réaliser des donations régulières permet ainsi de transmettre progressivement son patrimoine en franchise de droits.
Le démembrement de propriété est une méthode d’optimisation qui consiste à diviser la propriété d’un bien en deux droits distincts. D’un côté, la nue-propriété correspond au fait d’être propriétaire du bien sans pouvoir l’utiliser ni en tirer des revenus. De l’autre, l’usufruit donne le droit d’utiliser le bien ou d’en percevoir les revenus. Cette stratégie permet de transmettre la nue-propriété aux enfants tout en conservant l’usage du bien ou ses revenus, avec une fiscalité calculée sur la seule valeur de la nue-propriété.
L’assurance-vie joue également un rôle central dans la transmission grâce à sa fiscalité successorale privilégiée, qui sort en partie du cadre des droits de succession classiques.
Se faire accompagner par des professionnels
Dans la plupart des cas, il est possible de gérer et d’optimiser votre patrimoine grâce à des outils d’agrégation tels que Linxo qui permettent de regrouper tous vos comptes et placements en un seul espace. Cette vision d’ensemble facilite le suivi de la répartition de vos actifs, l’évolution de vos soldes et la performance de vos investissements. Souvent gratuits, ils constituent une première étape simple et efficace. Et puis, en fonction de votre situation personnelle et de vos objectifs plus ou moins complexes, il peut être utile de se faire accompagner par un professionnel agréé : conseiller en investissements financiers (CIF), conseiller bancaire, notaire, avocat, par exemple. Des consultations gratuites existent, n’hésitez pas à vous renseigner.
En résumé, n’investissez que dans les produits que vous comprenez, en prenant le temps de les comparer, d’identifier les différents frais associés, et de vous renseigner sur les frais qui viennent réduire la performance finale. La gestion et l’optimisation de son patrimoine demande du temps et de la réflexion afin de passer à l’action dans les meilleures conditions.
